新浪财经讯1月15日消息，中国电器制造商青岛海尔今日宣布，斥资54亿美元收购美国通用电气公司（General Electric Co.GE）的家电业务资产，成为海尔海外并购史上最大的一桩买卖。
新浪财经获悉，据青岛海尔股份有限公司董事长梁海山透露，收购GE家电业务是继2015年并入海尔集团海外家电资产后，上市公司全球战略的进一步布局，旨在拓展海外市场。该笔交易资金的60%通过海外融资实现，全美元收付，不存在汇率风险。未来将保留GE的管理团队与现有产能，在美国和海尔品牌均依然保持独立运作。
1月15日晚间，青岛海尔发布重大资产购买预案，宣布公司于美国东部时间1月14日，与GE签署了《股权与资产购买协议》。方案显示，海尔将花费54亿美元，以获得GE及其子公司所持有的家电业务资产。这其中包括GE家电全部的研发制造能力、在美国的9家工厂以及遍布全球的渠道和售后网络。
公告称，海尔和GE还将在全球展开合作，在工业互联网、医疗、先进制造等领域提高双方企业的竞争力。但海尔表示，此次交易还有待向中国监管部门备案和在有关国家进行反垄断申报审批。目前海尔集团持有青岛海尔41%的股份。
本次交易标的资产截至2015年9月30日的账面净资产为18.92亿美元（未经审计），估值结果约为54亿美元。经交易双方协商，标的资产交易作价54亿美元，增值率185.41%。交易总对价将以现金方式支付，包括自有资金和并购贷款，根据公告，公司初步估计并购贷款的金额约为交易对价的60%。
海尔54亿美元的出手可以称得上阔绰。“收购GE家电业务是继2015年并入海尔集团海外家电资产后，上市公司全球战略的进一步布局，GE家电90%的业务收入来自于美国，将成为海尔全球化布局中的重要基地。交易不仅稳固了海尔在全球家电市场的地位，也可以与GE实现产品、供应链、销售网络等方面的协同效应。”梁海山表示。
据梁海山透露，由于此次交易是资产交易，并没有带息债务，虽然增加了上市公司的承担的财务费用，但是充沛的现金流肯定会提升海尔未来的EPS。
财务数据显示，通用电气公司2013年度、2014年度和2015年前三季度营业收入分别为57.83亿美元，59.08亿美元和46.58亿美元，EBIT（息税前利润）分别为1.76亿美元，2.00亿美元和2.23亿美元。可见，GE家电财务今年前三季度2.23亿美元的税前利润，已是三年来最好的盈利水平。
“参考可比交易8.5-10倍的交易倍数，本次交易的交易倍数约8.2倍，是合理的。”青岛海尔副董事长谭丽霞表示，此次交易是公开竞标，海尔报价并非最高，但由于GE对海尔管理团队的认可，GE董事会给予了海尔一张推荐票，最终得以胜出。
谭丽霞透露，此次交易全部用现金支付，其中60%的现金通过海外融资实现，用美元交易，因而规避了汇率风险，融资后资产负债率也小于70%。交易资产未来会享受一定的税务收益，每年将带来上亿美金的现金流。
此次交易完成后，海尔将在国内引入GE品牌。据梁海山透露，公司计划成立单独的团队来运作GE品牌。但在美国市场，海尔和GE的品牌运作将保持相对独立，“海尔品牌还是会在美国用，而且会借力这次交易增强海尔品牌的运作。”
华泰证券家电行业分析师张立聪分析称，美国一直是海尔扩大制造规模和投资的重点，此次收购GE家电业务是继2015年并入海尔集团海外家电资产后，上市公司全球战略的进一步布局，将在产品、供应链、销售网络等方面产生较为显著的协同效应，未来不仅能增厚上市公司未来的盈利，也将提升全球品牌影响力。
据悉，海尔近年来正加快海外家电企业并购步伐。2011年，海尔以100亿日元左右的价格，收购日本三洋在日本和东南亚地区的洗衣机、冰箱等电器业务；2012年，海尔又以7亿美元的价格，拿下新西兰家电企业斐雪派克。
不仅仅是海尔，中国家电企业正在海外掀起并购潮。此前创维宣布以2500万美元收购东芝的印尼工厂，而在去年的八月，海信以2370万美元收购了夏普的墨西哥工厂。
（来源：新浪财经）